La gran banca gana 29.253 millones hasta septiembre y sube un 15 %

Los seis grandes bancos españoles —Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja— obtuvieron conjuntamente 29.253 millones de euros de beneficio entre enero y septiembre de 2026. La cifra supone un incremento del 15,09 % respecto al mismo periodo de 2025 y confirma que el sector mantiene una elevada capacidad para generar resultados.

Solo durante el tercer trimestre, entre julio y septiembre, las seis entidades ganaron 9.088 millones de euros, después de superar los 20.100 millones en la primera mitad del ejercicio. Santander vuelve a encabezar con bastante distancia la clasificación, seguido de BBVA y CaixaBank. Entre los tres concentran más del 90 % de todas las ganancias de la gran banca española.

El balance general es contundente: cinco de los seis bancos mejoran sus resultados interanuales y únicamente Sabadell registra un descenso. Pero meter todas las cifras en el mismo saco puede engañar. Hay extraordinarios, ventas de filiales y diferencias importantes en rentabilidad, eficiencia y evolución del negocio recurrente.

La gran banca llega a 29.253 millones de beneficio

Santander aporta 12.405 millones; BBVA, 9.066 millones; CaixaBank, 4.962 millones; Sabadell, 1.376 millones; Bankinter, 901 millones, y Unicaja, 543 millones. Sumados, los resultados alcanzan los 29.253 millones, frente a unos 25.400 millones en los nueve primeros meses de 2025.

La concentración es considerable. Santander representa aproximadamente el 42 % del beneficio total, BBVA ronda el 31 % y CaixaBank aporta cerca del 17 %. Dicho de otra manera: los tres mayores grupos explican más de nueve de cada diez euros ganados por las seis entidades.

Hay otro dato que ayuda a entender el reparto. Santander y BBVA suman por sí solos 21.471 millones de euros, cerca de tres cuartas partes del beneficio conjunto. Los dos cuentan con una fuerte presencia internacional, de modo que sus resultados no reflejan exclusivamente la evolución del negocio bancario en España.

Santander y BBVA concentran casi tres de cada cuatro euros

Santander alcanza los 12.405 millones con ayuda de Polonia

Banco Santander ocupa claramente la primera posición, con un beneficio atribuido de 12.405 millones de euros hasta septiembre, un 20 % más que un año antes. El resultado incluye, eso sí, una plusvalía neta de 1.895 millones procedente de la venta de Santander Bank Polska.

El beneficio ordinario, que excluye esa operación y otros impactos extraordinarios, entre ellos costes relacionados con la integración de TSB y Webster, alcanzó 11.176 millones. Incluso sin el impulso excepcional de Polonia, el avance fue del 16 %. El crecimiento, por tanto, no se sostiene únicamente sobre una operación contable.

Los ingresos del grupo aumentaron un 8 %, hasta 46.807 millones de euros, mientras que el margen de intereses creció un 10 %, hasta 34.614 millones. Las comisiones avanzaron un 9 %, hasta 10.349 millones, y el ROTE ordinario se situó en el 16 %.

Las cuentas muestran dos lecturas. El resultado contable recibe un impulso importante por la venta en Polonia, pero el negocio recurrente también crece a doble dígito. Santander conserva así una distancia considerable respecto al resto de grandes bancos españoles por beneficio absoluto.

BBVA supera los 9.000 millones y mantiene una rentabilidad del 22 %

BBVA ocupa el segundo puesto con 9.066 millones de euros de beneficio atribuido, un 13,6 % más en euros corrientes. El grupo se ha apoyado especialmente en el crecimiento del margen de intereses, las comisiones y la actividad crediticia.

El crédito aumentó un 20,4 % en euros constantes, mientras que la suma del margen de intereses y las comisiones netas alcanzó 30.151 millones, un 17 % más. El margen bruto se situó en 32.072 millones y el margen neto llegó a 19.903 millones.

Uno de los datos que más distingue a BBVA dentro del sector es la rentabilidad. Su ROTE alcanzó el 22 % y el ROE se situó en el 20,8 %, con una ratio de eficiencia del 37,9 %. Son niveles elevados incluso dentro de una banca que atraviesa un periodo especialmente rentable.

México continúa teniendo un peso decisivo en las cuentas, con 4.522 millones de resultado atribuido, mientras que el negocio en España aportó 3.106 millones. La diversificación geográfica sigue siendo uno de los motores fundamentales del grupo.

CaixaBank crece mientras Sabadell acusa la salida de TSB

CaixaBank completa el podio con un beneficio neto de 4.962 millones de euros, un 12,9 % más. El banco combina el crecimiento del resultado con una expansión significativa de su actividad comercial durante los nueve primeros meses del ejercicio.

El margen de intereses alcanzó 8.186 millones, un 2,9 % más, mientras que los ingresos por servicios —comisiones, gestión patrimonial y seguros— aumentaron un 7,7 %, hasta 4.182 millones. El crédito sano creció un 8 %, hasta 397.469 millones de euros.

La financiación a empresas aumentó un 11,4 %, el crédito destinado a la adquisición de vivienda avanzó un 7 % y el de consumo creció un 9,8 %. Al mismo tiempo, los activos bajo gestión aumentaron un 10,6 %, reforzando otra de las líneas de ingresos del grupo.

También mejora la calidad del balance. La morosidad bajó al 1,76 %, desde el 2,07 % registrado a finales de 2025, y la cobertura aumentó hasta el 82 %. El ROTE alcanzó el 18,8 %, por debajo de BBVA y Bankinter, pero en niveles elevados.

Sabadell es el único de los seis que reduce su beneficio

Sabadell constituye la excepción dentro del grupo. Su beneficio neto fue de 1.376 millones de euros, un 1 % menos en términos interanuales, condicionado principalmente por la menor contribución de TSB, su antigua filial británica.

TSB aportó 79 millones durante los cuatro meses que permaneció dentro del grupo en 2026, frente a los 242 millones generados durante los nueve primeros meses del año anterior. Su venta produjo una plusvalía de 322 millones, aunque los gastos extraordinarios, incluido el plan de prejubilaciones, redujeron el efecto positivo neto de estas partidas.

Sin extraordinarios y sin la aportación de TSB, el beneficio recurrente fue de 1.096 millones, un 5,3 % inferior. Hay, no obstante, una mejora en el último tramo: el beneficio recurrente del tercer trimestre alcanzó 405 millones, un 13 % más que entre abril y junio.

La morosidad descendió al 2,40 % y los recursos de clientes crecieron un 5,6 %. El ejercicio resulta difícil de comparar directamente con 2025 porque el perímetro del grupo ha cambiado de forma sustancial. Ese descenso del 1 %, por sí solo, cuenta solo una parte de la historia.

Bankinter y Unicaja también aumentan sus ganancias

Bankinter obtuvo 901 millones de euros de beneficio neto hasta septiembre, un 11 % más. El beneficio antes de impuestos alcanzó 1.267 millones, con un incremento del 10,8 %, mientras que el margen de intereses marcó un máximo de 1.762 millones, un 5,7 % superior al registrado un año antes.

La entidad vuelve a destacar por rentabilidad. Su ROE alcanzó el 19,2 % y el ROTE se situó en el 20,4 %. También presenta una de las tasas de mora más bajas de los seis grandes bancos, un 1,84 %, y una ratio de capital CET1 del 13,2 %.

Bankinter opera a una escala sensiblemente menor que Santander, BBVA o CaixaBank, pero sus cifras muestran que el volumen no lo explica todo. Cuando la comparación se traslada a eficiencia y rentabilidad, la entidad continúa situada entre las más destacadas del sector.

Unicaja cierra la clasificación por volumen de beneficio, con 543 millones de euros entre enero y septiembre, un 8,1 % más. Su ROTE terminó septiembre en el 10,3 % y alcanzaría el 12,2 % una vez ajustado el exceso de capital.

La entidad había obtenido 361 millones durante el primer semestre, un 7,1 % más, acompañados por una mejora de la actividad comercial y una reducción de las dotaciones por riesgo de crédito. Su escala es inferior, pero mantiene una trayectoria positiva y llega al último trimestre con crecimiento del resultado.

Los tipos ya no son la única explicación del beneficio bancario

Los resultados de 2026 muestran que el crecimiento de la banca española ya no descansa sobre una única palanca. Los márgenes de intereses continúan siendo fundamentales, pero el avance del crédito, las comisiones, la gestión de activos, los seguros y el control de la morosidad pesan cada vez más en las cuentas.

El escenario monetario sigue siendo relevante. El Banco Central Europeo mantuvo a finales de octubre la facilidad de depósito en el 2,50 %, después del movimiento de tipos registrado en septiembre. El entorno financiero es distinto al de la primera fase de fuertes subidas del precio del dinero, aunque continúa proporcionando márgenes relevantes al sector.

Las diferencias internas, de hecho, empiezan a resultar más interesantes que el dato agregado. BBVA sobresale por rentabilidad; Santander, por tamaño y capacidad de generar beneficios; CaixaBank combina crecimiento del crédito y menor morosidad; Bankinter conserva ratios muy elevados pese a su menor escala, y Unicaja mantiene una evolución positiva.

Sabadell está en una situación distinta por la salida de TSB y los extraordinarios vinculados a esa transformación. Comparar únicamente el beneficio final puede llevar a conclusiones demasiado rápidas. En banca, como casi siempre, 29.253 millones dicen mucho, pero no lo dicen todo.

La rentabilidad entra en la fase decisiva del año

El beneficio conjunto de 29.253 millones de euros confirma que las grandes entidades españolas llegan al último trimestre de 2026 con unas cuentas muy fuertes. El crecimiento del 15 % es significativo incluso teniendo en cuenta que una parte procede de extraordinarios y cambios en el perímetro de algunos grupos.

La cuestión que marcará los próximos resultados será la capacidad de mantener esos niveles cuando disminuya el efecto de las operaciones excepcionales y cambien las condiciones monetarias. Ahí ganarán peso el crecimiento del crédito, las comisiones, la eficiencia y el coste del riesgo.

Santander, BBVA y CaixaBank parten con una ventaja evidente por tamaño: concentran más del 90 % de las ganancias de las seis entidades. Pero la fotografía también deja espacio para otra lectura. En 2026, el tamaño sigue mandando en beneficio absoluto, mientras que rentabilidad, eficiencia y calidad del balance determinan cada vez más quién está aprovechando mejor el ciclo bancario.